Jane Street
概述
Jane Street 是一家全球量化交易公司，以其做市业务、函数式编程文化 (OCaml) 和数学驱动的决策方式闻名。
在量化中的角色
做市引擎
Jane Street 的做市算法通过买卖价差获利，同时管理库存风险：
- 价差计算模型
- 库存管理
- 报价调整逻辑
- 逆向选择 (adverse selection) 检测
- 速度和延迟要求
- 对冲策略
- 市场微观结构分析
- 损益分解
- 风险限制
关键理念
Jane Street 的方法强调：
- 逆向选择检测是做市的核心能力——识别知情交易者并调整报价
- 库存管理决定做市策略的长期存活能力
- 数学建模贯穿所有决策