D.E. Shaw
概述
D.E. Shaw & Co. 是一家总部位于纽约的量化对冲基金，由 David E. Shaw 创立，是统计套利领域的先驱。
在量化中的角色
统计套利系统
D.E. Shaw 利用相关证券间的价格关系和高级统计方法构建套利系统：
- 配对选择方法
- 协整检验 (cointegration test)
- 价差计算
- z-score 信号生成
- 进出场阈值
- 对冲比率计算
- 均值回归速度分析
- 制度 (regime) 转变检测
- 配对投资组合管理
关键理念
D.E. Shaw 的统计套利强调：
- 协整关系是配对交易的数学基础——两个非平稳序列的线性组合可以是平稳的
- z-score 标准化使信号在不同配对间可比
- 制度转变检测防止套利策略在市场结构变化时失效