Bridgewater Associates
概述
Bridgewater Associates 是全球最大的对冲基金，由 Ray Dalio 创立，以其基于经济机器的系统化宏观交易策略和”全天候”投资组合闻名。
在量化中的角色
宏观交易策略师
Bridgewater 基于 Ray Dalio 的经济机器框架设计系统化宏观交易策略，操作外汇、债券、商品和全球股票：
- 经济指标面板（GDP、就业、通胀、利率等）
- 制度 (regime) 分类系统：经济增长 vs. 通胀四象限
- 资产类别行为表
- 信号构建
- 全天候 (All Weather) 启发分配
- 战术覆盖规则
- 工具选择
- 重新平衡触发
- 地缘政治风险框架
关键理念
Bridgewater 的方法强调：
- 经济机器有可预测的周期性规律
- 全天候策略通过风险平价实现跨环境稳健表现
- 宏观因子（增长和通胀）是资产价格的主要驱动力