AQR Capital Management
概述
AQR Capital Management 是一家总部位于康涅狄格州的量化资产管理公司，由 Cliff Asness 创立，以其系统化因子投资策略著称。
在量化中的角色
因子模型构建器
AQR 构建在全球市场中系统性收割风险溢价的多因子模型：
- 因子选择（价值、动量、质量、低波动等）
- 因子精确定义
- 因子投资组合构建
- 因子敞口测量
- 因子相关矩阵
- 多因子组合优化
- 重新平衡方法
- 因子时序分析
- 绩效归因
关键理念
AQR 的方法强调：
- 因子溢价是长期存在的系统性风险补偿
- 多因子组合优于单一因子
- 因子的时序表现与经济周期相关